高永昌刚过了一把帝王之瘾，岂肯立刻放弃？他没有答应完颜阿骨打开出的条件。
完颜阿骨打见高永昌不愿臣服于金国，便派大将斡鲁率军攻打高永昌，进军途中，恰巧与辽将张琳相遇，一场遭遇战，以辽将张琳败走而告终。
斡鲁乘势取了沈州，直逼辽阳城下。高永昌开城出战，不敌金军，向长松败退，辽阳人挞不野乘乱活捉了高永昌，献给金主完颜阿骨打，高永昌被处死。
辽国的东京州县以及南路熟女真部，陆续投降金国。完颜阿骨打任命斡鲁为南路统领，斡伦知东京事。
辽天祚皇帝得知东京失陷，大惊失色，任命耶律淳为都元帅，在辽东募集一万二千多人组成一支部队，称作怨军，即报怨女真之意。
任命渤海铁州汉人郭药师等为统领。耶律淳派耶律奴苛出使金国，建议两国修好，完颜阿骨打提出辽国以兄礼事金的条件。
金国本是从辽国分离出来的一个小国，现在反过来要辽国称他为兄，天祚皇帝当然不干，和谈宣告失败。
恰逢辽国出现大饥，盗贼四起，国内形势一片混乱，无奈之下，辽国枢密使萧奉先（宋宣和元年，1119年）劝辽帝暂时答应金人提出的条件，册封完颜阿骨打为东怀国皇帝。
完颜阿骨打是一代人杰，雄才伟略，决不会屈于人下，他认为东怀国这个名称不可理解，自己是金国，直接称大金国即可，没有必要称东怀国。
而且在册书中，并没有提辽称金为兄的事情。他将册书弃之于地，不接受辽主的册封。辽、金的和谈再一次破裂，北方的局势更加不稳定。
徽宗不仅花天酒地，骄奢淫逸，而且还好大喜功，一心想收回燕云十六州，使自己成为彪炳千秋的一代明君。
宋宋徽宗听到消息不顾与辽国多年修好，派赵良嗣联络金国，与金国签订海上之盟约，双方约定：
宋、金夹攻辽国，金国负责攻取长城以北的中京大定府，然后经平地松林南下趋长城边上密云北部的古北口；宋军负责攻长城以南的燕京地区，然后北上古北口，双方以古北口关隘为界。
宋收回燕云十六州的土地，但要将原来进贡辽国的五十万岁币改为进贡金国。
宣和四年（1122年）正月，金主完颜阿骨打命大将斜也带兵攻打辽国的中京大定府，辽兵弃城而逃，金兵乘胜追击，再取泽州。
辽主天祚皇帝耶律延禧同北宋的皇帝徽宗一样，也是一个昏庸之主。当金人入侵他的家园的时候，他却在鸳鸯泺打猎，得知金人端了他的老窝，吓得胆战心惊，带着五千卫士，狼狈地逃往西京云中府，慌乱之中，竟然连传国玉玺都落到桑乾河中去了。
斜也兵分两路，他亲率一路越过青岭，命副将宗翰从瓢岭出击，两路会合，袭击辽主耶律延禧的行宫。
耶律延禧吓得无计可施，再次练起了跑功，乘轻骑逃到大山里去了。金兵乘胜追击，攻克西京云中府。
天祚帝闻讯南逃南京，最后见金国一路追赶，于是远逃到夹山躲避。
国不可无一日无君，于是大将耶律大石、大臣李处温及奚王萧干等人拥戴燕王耶律淳为皇帝，史称北辽，改辽南京为燕京（今北京)。
耶律淳生性懦弱，并无雄心壮志，朝政实际由皇后萧氏掌握，得知宋朝也要征伐辽国，大将耶律大石及奚王萧干等主战派主张抵抗宋朝，于是…
按宋、金“海上之盟“的约定，金军负责攻打燕云十六州以外的三个都城即上京临潢府（今内蒙古巴林左旗）、中京大定府（今内蒙古宁城）、东京辽阳府（今辽宁辽阳）；宋军负责攻打西京云中府（今山西大同），燕京析津府（今北京）。
开战以后，金军势如破竹，很快就把那三座都城攻下了，最后顺手牵羊，连西京也占领了。
金军打到燕山后就停下来了，因为按照约定，燕山府应该由宋军攻打。
金主完颜阿骨打派人出使宋廷，催促北宋政府按约出兵攻打燕京（今北京）。
徽宗虽然不怎么喜欢打仗，但看到辽国节节败退，契丹铁骑并没有想象中的那么所向无敌，又动了收复燕云十六州的念头，于是命童贯为河北、河东路宣抚使，屯兵于辽国边境，时刻准备出兵。
此时蔡京已经奉诏退休，王黼升任太宰。
当时有许多大臣反对出兵，认为江南方腊起义刚刚平定，将士需要休整，徽宗也显得有些犹豫。
王黼、童贯皆是主战派，认为辽国已经成了强弩之末，正是收复燕云十六州的最佳时机，如果此时不收复燕云十六州，恐怕燕云十六州就没有归期了。
徽宗经不住蛊惑，当即决定出兵。
王黼乘机专权用事，在三省设置经抚房，专门处理边疆事务。他又给童贯写信说：
“太师如果要北伐，我愿尽死力帮助。“
童贯等人更是摩拳擦掌，跃跃欲试，已经做起了建功立业的美梦了。
负责起草诏书的中书舍人宇文虚中看出了问题的严重性，上疏说：
“用兵之道，必须先考虑强弱虚实，知己知彼，以防万一。如果说起军备经费与贮备，主战的统兵大帅会说绰绰有余，边防州县财政军粮空虚匮乏则被忽略不计；如果说起兵士的强弱，统兵大帅会说兵甲精锐，而边防州县的兵备废弛则置之不问。边境上没有攻守器具，军府里只够几天的军粮，就是孙武再世，这个仗也没法打。“
宇文虚中进一步分析说：
“今边军可用作战者不过数千人，而契丹耶律淳智勇双全，颇得人心，如果据城自守，也未必能阻敌于城下。何况契丹与大宋讲和，已逾百年，彼虽有贪婪之举，不过欲得关南十县之地，虽然很傲慢，不过是待我朝使者礼数不周而已，这些都是枝节问题，不必太过认真。自女真侵辽以来，辽朝向慕本朝，一切恭顺，如今舍恭顺之辽朝，而欲以强悍之金国为邻，臣恐大宋之边境，未有宁期也。“
宇文虚中确实利害，他所预言的一切，后来一一应验，而且比他说得更加惨烈。
徽宗将宇文虚中的奏疏交给三省讨论。
王黼大怒，将宇文虚中降职为集英殿修撰，与此同时，王黼又加紧督促童贯进兵。
童贯虽为宦官，但身材魁梧，生有胡须，目光炯炯有神，根本不似阉人。为人性格乖巧谄媚，善于迎逢，深得赵佶宠信。
童贯剿灭方腊起义后，金国再次派遣使者联络宋朝，要求联合讨伐辽国，君臣上下皆觉得这是好机会。
随后，徽宗赵佶任命童贯为河东、河北宣抚使率领十万精兵巡逻边境。
同时任命当时第一名将种师道为都统制，王禀、杨可世为副统制，正式出师北伐。