1134年九月，刘豫派使者去金国乞求援兵，金国朝廷想着所向披靡的金军近来被打得威风全灭，也是咬牙切齿，就答应了刘豫的请求。
完颜宗弼（兀术）是一万个不愿意，他才回来歇了没多久，又要去和宋军拼命。“你们这帮拍脑袋的家伙颐指气使，却不知道我们在前线的辛苦。”
自南宋建立以来，完颜宗弼（兀术）可以说从头至尾把南宋军队打了个遍，最早在黄天荡被韩世忠围困，后来又在仙人关被吴玠吊打，岳飞更是他挥之不去的噩梦。
南宋早已不是原来那个弱鸡北宋，这仗哪是那么容易打的？
但少数服从多数，不打不行。
金国现在也分成了两大派系，完颜宗翰（粘罕）与金太宗完颜晟（吴乞买）不和，于是完颜晟（吴乞买）就扶植了完颜昌（挞懒）、完颜宗辅（讹里朵）和完颜宗弼（兀术）来对抗完颜宗翰（粘罕）。
按理说，完颜宗翰（粘罕）和完颜宗弼（兀术）都是主战派，他们应该更亲近，但是在血缘上，完颜宗辅（讹里朵）和完颜宗弼（兀术）是亲兄弟，他们管完颜晟（吴乞买）叫叔叔，管完颜昌（挞懒）得叫堂叔，而完颜宗翰（粘罕）关系就远了，和其他几个人只是一个祠堂的亲戚，只不过是宗字辈。
所以，不管主战还是主和，血浓于水，自家人还是得重用。
但完颜宗翰（粘罕）的威望在那里，他还是金军的都元帅，三军总司令，他的下面是左副元帅完颜宗辅（讹里朵）和右副元帅完颜昌（挞懒），完颜宗弼（兀术）位置还靠下一点，他是元帅左都监。
这仗怎么打，完颜宗翰（粘罕）觉得刘豫说的对，要从海路进攻南宋的沿海城市，断绝赵构逃跑的海上路线，但是他寡不敌众，这个战略被完颜宗辅（讹里朵）等人给否了，连军权都丢了。
最终，金军还是决定从陆上进攻，由完颜宗弼（兀术）打先锋，完颜宗辅（讹里朵）和完颜昌（挞懒）殿后。
被岳飞屡败屡战的李成建议道，要避开岳家军的主力防区，从南宋的东部进军。
于是完颜宗弼（兀术）领兵五万，联合刘豫的儿子刘麟率领的伪齐大军，从泗州（今安徽泗县）渡过淮河，向盱眙挺进。
赵构收到前线战报，倒不是很慌，因为东部战区有重兵把守，刘光世、张俊和韩世忠都是百战名将，总计兵力在十五万以上。
但是宫里的宦官们急了，他们怂恿赵构像以前一样逃跑。
朝廷里的宰相也换了几波。
吕颐浩在1133年罢相，因为他是坚定的主战派，一上台就轰轰烈烈要北伐，大肆榨取民脂民膏充作军饷，激起了民愤，导致了各地的大规模农民起义，赵构忍无可忍，把他撤了。
接替吕颐浩的是朱胜非，也是当初吕颐浩极力推荐的人，岳飞北伐，就有朱胜非和副宰相参知政事赵鼎的大力支持。
岳飞第一次北伐成功后，全国各地普降大雨，下了很久，灾情严重，朱胜非上书请求辞职，说自己无能。
赵构说你这是什么理由，这个时候想撂挑子不干，下雨就算是凶兆，那也是警示皇帝，跟你个宰相有什么关系？不准他辞职。
后来朱胜非死缠烂打，历数自己11条罪状，就是要辞职，赵构心想强扭的瓜不甜，只好准了。
接替朱胜非的是赵鼎，他既然能支持岳飞北伐，现在金军打过来了，他自然是坚决要还击。
但这仗打不打，赵构说了算，赵鼎每天上朝都劝赵构发兵，赵构嘴上说好，但一下朝，那些太监就来做他的工作：“陛下，这仗不能打啊，我们赶紧逃吧。”
赵鼎知道后，连忙把宫里的大太监都请过来，亲自敬酒，“诸位公公，你们一定要促成此次战事，我保证此战必胜，事成之后，各位可安享太平！”
公公们权势再大，也还是顾忌赵鼎的宰相权威，最终在赵鼎和宦官们的一同劝说下，赵构放出豪言：“朕当御驾亲征，与金军决一死战，即日启程！”
十月，赵构从临安府（浙江杭州）出发，去平江府（江苏苏州）督战。
面对金齐联军的重兵压境，三位前线大将发挥了各自的特点。
刘光世再次发挥“长腿将军”的特点，未战先逃，把整个淮西拱手让人。
张俊迟迟不发兵，经赵鼎再三催促，张俊才带兵到了平江府（江苏苏州），又上奏说自己摔下马把手臂摔伤了，不能再前进。
赵鼎大怒，请求赵构杀了张俊，严整军纪。赵构当然不可能把张俊杀了，也督促张俊加速前进，最后，张俊慢慢吞吞到了常州，再不往前。
三路大军，只有韩世忠渡过长江，自镇江府（今江苏镇江）北上扬州，于大仪镇（今扬州西北）一带设伏。
一支金军进入埋伏圈后，韩世忠伏兵四起，杀得金兵丢盔弃甲，后来，韩世忠部队又在鸦口桥（今安徽天长北）和承州（今江苏高邮）打败金军。
不过韩世忠打败的只是金军的前锋小股部队，当金军主力到达时，韩世忠部队独臂难支，只能退军。
自此，南宋三路大军，刘光世退守建康府（江苏南京），张俊守常州，韩世忠守镇江，都只能凭借长江天险与金齐联军对峙。
赵构得到战报，心急如焚，心想你们这些兵油子，老子让你们和金军一决生死，你们就这样消极抗战，让我如何以战逼和？
在宋金交战之时，赵构还不断的派出使者与金军打商量，要多少钱你们才肯退兵？
一开始，金军只要每年岁币二十五万两和绢二十五万匹，随着金军不断南下，他们的胃口越来越大，要求银、绢数千万，还要求南宋退守到建州（今福建建瓯）以南。
金军还不断打探秦桧的下落，完颜昌（挞懒）直言不讳道：“秦中丞能力超群，在我军中时建树颇多，你们竟然怠慢他，江南最终会被你们这帮庸人耽误！”
面对金军的无礼和不断南侵，而前线无大将，赵构急忙修书一封，派人送到岳家军交给岳飞：“你要是忠君爱国，就赶紧率军东下，等不到你，我彻夜难眠！”
岳飞接到赵构的手诏，不敢怠慢，派出牛皋率2000精骑驰援庐州（今安徽合肥），他自己则率主力押后。
刘光世逃跑后，守淮西的是庐州知州仇悆（音求遇），他手上只有庐州和寿州（今安徽凤台）的几百个官兵，加上两千乡兵。
金齐联军先锋部队已经攻打了庐州几次，都被仇悆率军打退，但是刘麟的增援马上就到，庐州危在旦夕。
得知刘麟大军兵临城下，庐州城的守军害怕了，他们胁迫仇悆撤军南逃，仇悆大义凛然道：“我走了，谁来守护庐州百姓？你们身为大宋屏障，应当战至生命的最后一刻！”
官兵百姓在仇悆的感召下死守庐州，就在仇悆以为要报销在庐州城的时候，远远的地平线上出现一支骑兵部队，正是岳家军的先锋，看到岳家军的旗号，仇悆喜出望外，老泪纵横。
岳家军神兵天降，庐州百姓欢声雷动。牛皋令一部分人协助仇悆守城，其余大部分岳家军出城迎敌。
刘麟的金齐联军有五千人，而岳家军先锋部队不过两千，双方在城外打得难解难分。
突然，岳家军大将徐庆被金兵打下马，四周金兵一拥而上，想要活捉徐庆，说时迟那时快，牛皋拍马杀到，弯腰一揽，就把徐庆拉上了马。
牛皋瞪着铜铃大的血红眼珠对金军喊道：“我是你牛皋爷爷，兀术四次败给我，不怕死的尽管上来！”
随后杀到的岳家军升起了两面大旗，一面是代表岳家军旗号的“岳字旗”，一面是赵构亲赐的“精忠岳飞”旗，金兵一看，大惊失色，岳爷爷来了，快跑啊。
牛皋和徐庆趁势追杀，战斗持续一个时辰，岳家军追敌三十里，俘虏敌将八十余名，斩获战马辎重无数。
第二天午时，岳飞率岳家军主力赶到，与先锋部队汇合，再次重创金齐联军。
战报传来，完颜宗弼（兀术）气急败坏，“岳飞这个家伙，怎么来的这么快？”
李成心有余悸道：“大帅，岳家军势不可挡，我们是不是该暂避风头？”
此时已是隆冬时节，金军粮草不继，四下也没有什么粮食搜刮，完颜宗弼（兀术）皱着眉头，他虽然忌惮岳飞，但也不甘心一无所获就这么回去，被朝廷耻笑。
正在为难之际，金国朝廷传来消息，金太宗完颜晟（吴乞买）病危，完颜宗弼（兀术）的脸色舒展开来，“撤军回朝！”
皇帝要死，这仗打不打都不重要了，重要的是回去夺权，去晚了就只能分到残羹冷炙了。
金军走了，刘麟自然也不敢和岳飞对抗，伪齐也收兵回朝。
岳飞以一己之力，收复淮西等地，岳飞名号，响彻中原大地。