进入1897年，希腊与奥斯曼土耳其帝国的关系日益紧张，到3月底，双方都集结了大量兵力，计划于4月份开战。而这件事情俄国和主要西方大国都支持希腊，所以奥斯曼土耳其帝国一怒之下，就封锁伊斯坦布尔海峡，拒绝俄国的黑海舰队通过伊斯坦布尔海峡，使得黑海舰队无法前往地中海与波罗的海舰队会合。
而俄国的另一舰队波罗的海舰队由于舰艇舰龄普遍比较长，设备出现老化，舰队平均航速竟然只要9节，慢得跟蜗牛一般，一路还要走走停停。关键是出了波罗的海之后，除了德国、法国愿意提供添煤补给外，其他国家都以严守中立为由，拒绝俄军军舰停靠，更为要命的是英国宣布禁止俄国舰队通过苏伊士运河。这个决定让尼古拉二世大为恼火。如果波罗的海舰队无法通过苏伊士运河，就必须沿着非洲西海岸一路南下，多了几千海里的路程不说，关键沿途没有任何补给点，最近的补给点是绕过好望角的印度洋西部法国殖民地马达加斯的港口。要到达中国东北海域，要航线多海里，而现在俄国波罗的海舰队还在法国港口停靠着，估计至少要七个月后才能到达中国。
现在人民革命军陆军部队都已经打到了赤塔了，波罗的海舰队再往远东，没有陆军配合，没有实际作用，所以经大臣们建议，尼古拉二世终于下令波罗的海舰队回撤。
更为可怕的是，由于人民革命军在攻打下赤塔之后，释放了近七百名俄国政府遣送往赤塔流放的政治犯。这些政治犯有些是工人运动的领袖，有些则是农民起义军的首领，还有些是中亚、西亚的俄国控制区的民族运动领袖。由于俄国农奴制改革不彻底，使得俄国农民普遍出于极端贫困中，时常由此引发大规模的农民起义。
从去年尼古拉二世加冕仪式发生惨案开始，到今年在亚洲战场上接连战败，近二十万兵力被歼灭，再加上这些回流政治犯煽动。4月中旬开始，俄国境内中亚、西亚部分地区民族独立游击队死灰复燃，不断袭击俄军在当地的驻军，而俄国东欧部分，农村出现了农民骚动，城市里面出现纪念去年尼古拉二世加冕仪式上发生的惨案的活动。
这些情况引起俄国国内贵族的极大恐慌，他们纷纷给尼古拉二世建言，先保住国内，以后再跟中华人民革命军一起算账。尼古拉二世刚开始态度很强硬，拒绝和谈，直到4月21日，他和皇后外出的车队，竟然在圣彼得堡郊外遭遇抗议群众的袭击。在这种情况下，他不得不考虑和谈的问题。
此时，美国不失时机地在这个时候外交介入和谈，一方面让美国驻俄国大使，关心尼古拉二世的情况，另一方面，转达了中国特区有愿意支付500万银元作为购买外贝加尔边疆区及布里亚铁共和国的一部份的钱，以给沙皇尼古拉二世一个台阶下。
在这种情况下，5月12日，俄国沙皇尼古拉二世终于同意双方罢兵进行和谈。5月21日，俄国外交大臣罗拔诺夫、日本外交大臣陆奥宗光、东北特区外交局局长马建忠，在上海美国租界进行和谈。最后三方签署了停战和约。
第一条，交战三方从5月25日起，停止军事行动，建立三方和平。
第二条，俄国承认日本、东北特区在战争中所占领土，俄国政府在此基础上划定与东北特区的边界线。
第三条，中华人民革命军在停战一个月后，在美国监督下开始归还俘获的俄军战俘，并在1897年9月份之前完成。
第四条，俄国政府宣布废除中俄《瑷珲条约》、《北京条约》关于中俄之间在远东的边境规定，承认东北特区收回滨海省、江北省、库页岛特别行政区的合法性。东北特区政府向俄国支付500万特区银元购买俄国外贝加尔边疆区及布里亚特地区的一部份；日本政府向俄国支付100万日元作为购买朝鲜半岛中东侧的江原道。俄国政府与东北特区政府，以当前双方军队实控情况，进行重新双方边界的重新勘界。
第五条，交战三方从5月25日起，正式恢复彼此邦交，并保障彼此间的合法经贸权益，保障俄国商船在远东地区的安全；日本政府、东北特区政府在1897年6月25日前，释放被扣押的俄国商船。
第六条，东北特区政府同意俄国商人经批准之后进入东北特区新成立的蒙北省、江北省、滨海省、高丽省、库页岛特别行政区进行贸易，并允许原居住在这些地区的俄国人自由迁回国内。
随着和约的签订，标志着进行了五个月的远东战争结束了。可以说，东北特区是这场战争的最大赢家，新增实控领土达近一百九十万平方公里，使得东北特区实控领土达到三百九十多万平方公里。
随着和谈的结束和蒙北省的建立，岳天组织了原来东北境内的一部分游牧民族前往蒙北省，并在来自北方的新移民中挑选，组建了六个师的蒙北省建设兵团，携带家属，共20万人迁徙到蒙北省各地驻屯，作为防御俄国可能入侵的常驻兵力，以及开发建设蒙北省的主力。
在远东战争结束不久，在美国造船厂的技术人员和设备的帮助下，在南浦港战役中，被击沉的俄军军舰大部分得到修复。东北特区人民军由此获得了多达9艘军舰，以及大量舰炮等配件，加上之前在南浦战役中俘获俄国的七艘军舰，可以说原来俄国远东舰队大部分财产都到了中华人民革命军手里。当然，俄军这些军舰除了“留里克”号战列舰还有几艘刚从德国购买的巡洋舰外，其他大部分军舰都相对落后和老化，所以岳天又花了500万银元，给航速低于15节的舰只更换了新的动力系统，并给大部分军舰更换岫岩兵工厂仿制英国的新式速射炮。
至1897年6月，中华人民革命军海军拥有一千吨级以上的主力舰29艘，海军军舰总吨位达到12万吨，超过了日本联合舰队，其中拥有两艘缴自俄国并经过动力和火力的吨级战列舰“留里克”号战列舰、“纳瓦林号”战列舰，以及两艘6000多吨级的重巡洋舰，与美国根据新式潜艇设计图在新建的大连造船厂合建的潜艇，以及在美国援助下自建的新式1800吨级巡洋舰也即将下水。